«راوی» (نورتن)، جوانی پریشان حال پی می برد که به کمک مشت بازی با دست های برهنه، بیش از هر زمان دیگری احساس زنده بودن می کند. او و «تایلر دردن» (پیت) که به دوستانی صمیمی تبدیل شده اند، هفته ای یک بار با هم ملاقات می کنند تا با هم مشت بازی کنند. در حالی که افراد دیگری هم به باشگاه شان می پیوندند، محفل شان به رغم آن که رازی است بین شرکت کننده هایش، شهرت و محبوبیت یک باشگاه زیرزمینی را پیدا می کند.
داستان فیلم در دههی ۱۹۳۰ هالیوود روی میدهد و روزهای زندگی «هرمان جی. منکویتس» فیلمنامهنویس برندهی اسکار «شهروند کین» (Citizen Kane) و نزاعهای درونی و حرفهای او برای به اتمام رساندن فیلمنامهی این اثر کلاسیک به کارگردانی «ارسن ولز» را روایت میکند.
"والتر دیویس" به کارش معتاد است.تمام توجه او به کارش است که توجه کمی به زندگی شخصی اش می کند.او اکنون برای بدست آوردن یک مشتری مهم ژاپنی برای شرکتش به یک همراه نیاز دارد.برادرش او را با دختر عموی همسرش آشنا می کند و...